CBAM（碳边境调节机制），又称“碳关税“，是欧盟于今年5月正式通过的法规，旨在为进口产品建立碳定价体系。此举的初衷是将欧盟生产者在欧盟碳市场（EU-ETS）下承担的碳排放成本镜像地施加于进口产品，以降低碳泄漏的风险。
2023年10月1日至2025年12月31日为CBAM实施的过渡期，欧盟委员会在2023年8月17日发布的CBAM的实施条例详细介绍了过渡期内报告的应用规则。
图片截自CBAM实施条例
过渡期里，企业只需提交进口产品的碳排放报告，无需支付相关费用。但从2026年开始，企业既要提交报告，还需按报告支付碳排放费。值得注意的是，从2026年至2034年需支付的费用将随着欧盟碳市场免费配额的下降而逐步增加，直至2034年完全取消。为方便读者查阅，博萃团队将法规不同时期具体的要求进行了总结，如下表所示：
那么如何确切地了解CBAM对企业的影响，并采取相应的策略进行应对，博萃团队自2021年7月陆续针对CBAM推出公众号，有兴趣的小伙伴欢迎通过文末往期推荐链接查阅。
欧盟CBAM当前征收范围覆盖行业有限，但企业应须加强对法案的理解，博萃团队从直接影响和潜在影响的角度分析并识别关键点，与此同时，CCA（美版“碳关税”）雏形显现，我们也将两个法案进行了简要的对比，从而帮助企业快速识别风险点。
01. CBAM实施关键点
CBAM法案最终确定的产品适用范围包括电力、水泥、化肥、钢铁、铝和氢六个行业的相关产品，暂未涵盖此前CBAM修正案中提及的有机化学品、氨、和聚合物产品（即塑料及其制品）。但并不排除未来欧盟在进一步评估后进行相应的修改与调整，从而将其甚至某些下游产品纳入适用范围的可能性，最终实现CBAM与EU-ETS产品范围的统一。
【碳核算】
图片来自博萃循环
CBAM法案关于计入碳关税的碳排放范畴做了相关规定：
1）直接排放与间接排放：
直接排放：指产品在生产过程中直接产生的碳排放量，通常包括工厂排放、生产设备使用的燃料排放等。
间接排放：指在生产过程中使用外购电力所产生的碳排放，主要包括以下两类计算方法：
2）清单目录：
CBAM法案将产品分为两个不同的类别：需要考虑直接排放和间接排放的产品和只需要考虑直接排放部分的产品。根据产品的碳排放性质来制定不同的计算方法和规定。
3）实际碳排放量 vs 默认碳排放量：
进口商需要提供每吨进口产品在出口国的实际碳排放量。这一数据必须由经过欧盟认可的认证机构进行认证，以确保其准确性和可信度。
出口国生产商也可以选择在欧盟CBAM登记处注册其生产设施，并由认证机构对其产品的实际碳排放量进行认证。
如果进口商无法获得认证的实际碳排放量数据，欧盟委员会将发布每种产品每吨的默认碳排放量。在这种情况下，进口商需要根据这些默认值来进行碳排放的申报。
【EU-ETS】
CBAM机制本意在保护欧盟境内的气候行动，避免欧洲企业将生产外包给排放目标较低、减排成本和碳价没有那么高的国家或地区，以造成所谓的“碳泄漏”，要求进口产品要和欧盟企业承担相同的义务及成本。所以，碳关税跟EU-ETS（欧盟排放交易体系）是紧密相关的，碳关税也可以被认为是碳市场的补充机制。故以下小编也将对EU-ETS进行简单介绍。
EU-ETS履约周期如下图所示：
图片来自博萃循环
欧盟碳排放交易体系采用“总量管制和交易”(cap and trade)规则，作为一个传统的总量管制和交易体系，每年发放固定数量的碳排放配额，配额不够或者有盈余的企业，可以在二级市场上完成配额交易。同时，欧盟计划逐年递减ETS免费排放配额分配比例，这意味着受ETS管制的企业获得的免费碳排放配额将逐步减少。具体来说，从2027年到2031年，每年的取消比例将分别为7%、16%、31%、50%和75%，这意味着受管制的企业需要逐渐购买更多的碳排放配额，以减少其碳排放或采取其他减排措施。
02. 潜在影响行业
对于没有受到CBAM直接影响的企业，也不能掉以轻心，因为法规的改变很可能对企业的供应链、客户群或其他方面产生潜在的风险。
以钢铁行业为例：CBAM对钢铁行业产生的影响不仅会直接作用于钢铁生产商，还可能对许多与钢铁行业相关的上下游行业产生潜在的连锁反应。以下是一些可能受到钢铁行业因CBAM影响而产生潜在影响的行业：
建筑行业：钢材是建筑行业的主要原材料。如果钢材的成本上升，建筑项目的成本也可能随之增加，从而可能导致建筑业的整体盈利水平下降。
汽车制造行业：汽车制造业广泛使用钢材。CBAM可能会导致汽车生产成本上升，这种成本压力可能传导给消费者或导致汽车制造商寻找其他替代材料。
家电行业：许多家电，如冰箱、洗衣机等，都使用钢材。增加的成本可能会反映在家电产品的零售价格中。
能源行业：尤其是那些使用钢铁材料进行钻探和开采的能源公司，可能会受到成本的直接影响。
包装行业：例如，罐头食品包装和其他金属包装都需要使用钢铁，这可能会导致包装成本上升。
基础设施和公共工程：公路、桥梁、铁路和其他公共工程项目大量使用钢材，项目的成本可能会因为CBAM而上升。
机械制造行业：许多机械和设备都需要使用钢材，其生产成本也可能受到影响。
此外，CBAM还可能对国际贸易、供应链管理、物流等多个行业产生潜在的影响，因为其涉及到跨国贸易的税收和费用结构的调整。总的来说，钢铁行业的变化会对许多其他行业产生波及效应，尤其是那些高度依赖钢铁作为原材料或关键组件的行业。
03. 风险识别及应对措施
碳配额的减少：碳配额的持续减少将对企业的运营产生巨大压力，尤其是在2026年之后碳配额将进一步削减，企业需要寻求更加绿色、低碳的生产方法，以满足更为严格的排放标准。
技术升级和转型：新工艺的采用和实施会要求企业进行技术升级和转型，可能涉及到巨额的投资和资源。对于一些小型和中型企业来说，高昂的转型成本可能会成为其持续发展的障碍。但对于那些寻求持续和长远发展的企业来说，低碳转型将成为不可回避的选择，尤其在欧盟这样对环境标准要求严格的市场。
碳价提升：CBAM的实施和免费配额的削减将导致碳价提升，致使企业面临更为昂贵的碳成本，从而增加企业的运营成本，进一步影响其在欧盟市场的竞争力。
供应链管理：原材料的隐含碳排放将成为企业需要关注的另一个重要因素。对供应链的管理和优化，以及与低碳原材料供应商的合作，将成为实现低碳生产的重要措施。
04. CBAM vs CCA
美国CCA雏形显现，因其与CBAM存在显著差异，我们在此也将两个法案进行了简要的比较：
不难预见，在全球气候问题和绿色可持续发展的大背景之下，将来会有越来越多类似CBAM、CCA的法律法规出台。面对纷繁复杂的要求，企业应积极修炼内功，推动产业链上下游发展更加可持续和低碳的业务模式，以不变应万变。
