中国是一个水资源缺乏的国家，人均占有量仅为世界人均占有量的四分之一。改革开放后，快速发展的工业化及城市化，加之中国水资源和需求的时空严重错配以及污染恶化，使水短缺问题日趋严重。目前，中国大陆三分之二城市缺水，其中110个严重缺水。而在供水服务上，由于资金投入不足及管理不善，许多城市的旧区供水服务素质持续下降。
对此，政府采取了从早期的BOT、TOT、BT、BOO、TOO到近期的PPP等一系列市场化方式，引入市场机制，在供水服务上实行商业化与私有化，解决水务行业投资资金短缺，通过改善运营效率，以最终解决水短缺问题。
中国水务是香港股票市场上唯一一个侧重于自来水供应业务的上市公司。受惠于中国宏观经济的发展和水务行业改革的深化，中国水务在原水、自来水供应、污水处理及相关增值服务等供水价值链各个环节都有重要战略部署，业务覆盖超过50个城市，综合水处理能力超过每天620万吨，业务覆盖超过800万吨。中国水务是水务行业PPP的先驱，在水务的运营和公私合营方面有着超过十多年的丰富经验。
从业务特点来看，供水属具垄断性质之公用事业，一个城市仅有一家自来水厂，特许经营权达30-50年，且保障收益率。供水运营商采用TOO模式，拥有特许经营权与相关资产，包括水厂、水管网络及土地等，拥有特许权续约优势。中国水务因而在其服务区域内享受供水垄断优势。直接面向终端用户收费的业务模式，也为中国水务带来充裕现金流。
公司业务的增长动力来自于以下几个方面：
1)水量增加。水为基本必需品，随着都市化趋势和工业化进程的加快，带动了自来水用水需求，而且水量的增加将有效地提高利用率。
2)水价上调。政府持续支持水价改革，在供水净资产收益率(ROE)8-12%的基础上，阶梯水价政策的出台和同城同价等水价方面的改革，有助于经营收入稳定成长。
3)提高服务水平和效率，降低产销差。降低原国有企业的漏损率及应收账款拖欠，有效地提高经营收入和盈利水平。
4)收购和兼并。有效地规划同一地区或邻近区域的收购将带来规模经济效益和管理上的协同效应。5)增值服务。开展由最终用户支付的水表安装及管网建设(相等于燃气的接驳费)，以及水厂搬迁后的土地转让业务等。
国家一系列宏观政策包括“水十条”的颁布和去年5月财政部、国家税务总局、水利部联合印发的《水资源税改革试点暂行办法》，迈出了水价深化改革的第一步。水资源费改为水资源税将使水价的法律制度更加健全，使得供水成本更加显性化，加快水价的改革的步伐。随着全国范围的水费结构改革和阶梯水价的实施，将会为本集团未来的盈利增长和投资回报创造更有利的空间。这将大大增加民间资本进入公用事业的信心，从根本上激发社会资本的活力和创造力，对经济增长提供内生动力，从而推动经济的可持续健康发展。完善和推进产业布局。
经过超过10年的积累和沉淀，集团的资产已经进入成熟化，回顾2016财年，中国水务实现收入约40.3亿港元，同比增长41%。税后利润约10亿港币，同比增长超过41%。预期未来几年，我们的核心业务将加速增长，同时凭借在业内有竞争力的融资成本，我们将积极寻找合适的并购及业务合作机会，扩大业务范围，优化产业布局。另一方面，我们将加快出售非核心资产，专注做好核心业务，为未来水务资产的并购活动提供一定的资金支持，并积极加强内部管理，持续提升经营效益，务求提高集团整体核心业务的价值及内部效益，提升产能和盈利能力，进一步释放中国水务的潜在价值。
