十万人大会后，从中央到地方，文件一个接一个发，政策一个接一个出，政策的密度和力度是空前的，摆出不把经济底给托出来，不会善罢甘休的架势。

这波反弹行情的主力板块之一，汽车板块已经升幅超过30%，商用车细分板块甚至超过了40%。这么大的涨幅如果抓住了，那就是做到了没有浪费这一次的危机。

这波它们涨幅那么大，一个是因为四月份的上海疫情，造成整个产业链的断裂，板块有个挖坑的过程，这就是“危”。

随着上海的复工复产，产业链的逐渐恢复，尤其是它成了国家和各地方政府刺激消费，刺激经济的抓手，国家有税收的减免，地方有购车的补贴，这波的政策是超预期的好。这就是这个行业的“机”。

根据财政部、税务总局发布的《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，从今天起到2022年12月31日期间内购买小汽车，一个是不含增值税的单车价格不超过30万元，二是2.0升及以下排量乘用车，就可以享受减半征收车辆购置税的政策。这个政策还是比市场想的要好，以前都是为了节能减排，汽车的排量控制在1.6升及以下的，这个排量的汽油车一般单价也比较便宜，满足不了消费升级的需求，这次直接把价格升到了30万，排量加大到2.0升，这个覆盖面就广了，激发很多购车用户的买新车或换车的需求。好于预期！

因此，今天这个政策出来，按照以往的惯例，板块已经涨幅不小了，今天利好应该出货了结的，但是今天的汽车板块、以及汽车产业链的股票涨势良好，尤其是传统能源的公司利好力度更大，虽然我们对新能源汽车是支持的，但是目前市场的主体还是汽油车为主，新能源车为辅的。节能降碳是长期的目标，短期经济的稳定也是重中之重。

按照经济增长目标来看，全年5.5，二季度不能负增长，推算下半年的经济增长速度得要达到8%，这个8%是在去年下半年的高基数上完成的目标，经济增长目标无疑是很大的，因此，后续的经济刺激政策还是会不断地出，快速地予以落实。毕竟现在已经是6月份了。

刺激政策的不断发出，只有超预期，才会引起股市的正向反馈，因为普通的刺激，或者近乎口头的刺激，市场还是有预期的，比如上交所出个十四五的规划，市场基本就是选择无视的。同时，不断涌现的政策，把股市的底部造就得更扎实了。

有了这个底，大家心中也是有了一道防线，慢慢把自己的情绪也给稳定下来了，一旦市场回调，资金会有个低位补仓的动作，使得市场的下跌变得不那么流利了。

反弹中的板块差异还是比较大的，政策友好的行业涨幅居前，比如前面的汽车，新能源，尤其是上游的新能源用到的原材料，以及光伏、半导体等偏赛道的。

表现不好的是政策不太友好的，比如金融，以及疫情基本控制后，除了个别新冠特效药的题材股，医药行业的整体机会也不多，像城商行在这波的反弹里还是小幅下跌的。

反弹行情的主流板块除了政策友好型，还有就是偏小盘，偏赛道型，反弹做的就是弹性，它们的弹性明显是要好很多的，当然他们前期的跌幅也相对偏大。回弹的动能本身就更强。

反弹行情中，一旦人气高涨，反而要稍微防守一些，因为，毕竟刚刚复苏，连续的动力相对不足，跌买比追买要舒服一些。上证从底下上来有了300多点，接近3200点了，其实这么多年来，沪指在3300点以上的时间也并不多，所以，从指数的角度来看，无脑买入的时间段也基本结束了。

政策的连贯出击，把大盘是给托住了，恐慌性的那种买入机会虽然过去了，股市走在政策前面，从股市来看，稳增长的政策红利接近尾声，只有超预期的利好政策才是需要关注的重点。